(资料图片仅供参考)

上周国内A股市场呈现区间振荡走势，上证指数自3330点短暂下探之后随即止跌，此后持续上行，最高涨至3340点，当周收报3338.15点。同时期指四个品种全部收跌，截至上周五，IF、IH、IC及IM主力合约分别下跌0.86%、0.32%、0.58%及0.3%。基差方面，各品种变化不尽相同，IF及IH主力合约升水分别收窄至3和1.6点，IC及IM主力合约贴水则分别收窄至7.3和15.9点。

量能方面，上周期指持仓有所回升，四个品种当周共计增仓5589手，至747093手。同时期指各品种持仓增减各异，IF增仓3840手，持仓升至200453手，IH减仓5051手，持仓降至123398手，IC减仓1569手，持仓降至273440手，IM增仓8369手，持仓升至149802手。

持仓方面，期指各品种前20席位持仓（下称主力）仅IH主力减仓，其余品种尽数增仓。具体来说，IF多头主力增仓751手（交易所公布合约4月14日与4月7日主力持仓总和的差值，下同），空头主力增仓837手，净空持仓增至26795手；IH多头主力减仓5729手，空头主力减仓6326手，净空持仓降至24635手；IC多头主力增仓7830手，空头主力增仓5496手，净空持仓降至7283手；IM多头主力增仓11928手，空头主力增仓11707手，净空持仓降至10880手。

具体席位方面，伴随指数波动增大，IF多数席位持仓均较前一周有明显变化。多头方面，申银万国席位多头增仓1000余手，净多持仓升至3259手，一德期货席位多头增仓近1600手，持仓升至2722手，与此同时，宝城期货多头减仓470手，至2892手。空头方面，华泰期货席位空头减仓300余手，净空持仓降至5495手，上海东证席位空头减仓1711手，净空持仓降至3341手，与此同时，中金期货席位空头增仓2207手，净空持仓升至6919手，瑞银期货空头增仓将近600手，持仓升至7917手。

图为IF多空主力持仓

总体来说，上周期指结束减仓态势，持仓出现回升，同时IF、IC及IM主力也均有所增仓。整体看，指数高位盘整，上方阻力显现，预计期指后市仍将以区间振荡走势为主。